顾问会变少吗？CAIS 创始人认为 AI 会让他们更好做

私人信贷吵了一年，另类资产仍是增长最快的投资领域之一。零售能碰到它们，和 CAIS 有关。创始人、董事长兼首席执行官 Matt Brown 在一场已经坐满的会上，讲需求和 AI 会怎样改变顾问，而不是取代他们。

原始来源：CAIS CEO: AI will help wealth managers to become better advisors。中文深度整理，非逐字翻译。本文依据视频英文字幕。字幕在“上市已经摆上台面”之后中断，后半句没有了。

五年前他找到的是一块空地。第一次办会，只希望有人来。这一次 1250 人，代表的资产大约 20 万亿美元，宣布之后 45 天就满了，而宣布本身是六到八个月前的事。财富管理想和另类资产的管理人坐在一起，这个场合就是干这个的。主持人提到，未来两到三年流向另类资产的规模可能是 30 多万亿美元。Brown 说，从他们看见的情况，没有放慢，而是在加快。平台过去 12 个月的使用、成交、配置和增长，都超过以往任何一段。财富账户里另类资产的比例，和机构配置比仍然很小。他把这当成空间还在，而不是故事已经讲完。机构早就配了，财富端几乎还没开始，所以会能坐满，平台上的量也还在加。

AI 会不会让顾问变少，是他愿意唱反调的地方。他认为未来的财富顾问会更多，不是更少。模型可以让建议更清楚，但不能换成坐在客户对面的那个人。判断是一件事，建议是一件事，关系是另一件。这场会本身就是后一件：财富端和资产端要见面。人变少，这个场合就没有了。

他们说 CAIS 进入了策略上的智能体阶段。意思不是顾问手里多一个工具。AI 往前再走一步，成为搭档，把活动和任务做掉。顾问因此有杠杆，把时间花在客户身上，把判断用在复杂的情形里。哪些任务可以交出去，哪些必须人来做，他没有在这短短一段里列清单。方向是杠杆，不是替换。

刚完成的融资是 1.7 亿美元，公司估值 20 亿美元。钱有三处用。第一，把平台上的服务和产品做宽。第二，在 AI 上加倍甚至加到三倍。他们做的 AI，是让顾问更有效地使用平台上的数据，更快回答问题。第三，大平台在买小的金融科技。他举的例子包括嘉信买下 Forge、先锋买下 Altruist。CAIS 也到了可以连接那些自己没做大、但产品或服务很好的公司的规模。他认为自己会是更好的归宿。

三处用钱的顺序也说明他认为缺口在哪。先是平台上的服务和产品，也就是顾问今天已经在用的那一层。然后才是 AI，而且 AI 被说成让人更快问到平台上已有的数据，不是另做一套取代顾问的前台。最后是买那些还没自己长起来的小公司。嘉信买 Forge、先锋买 Altruist，是他随口举的同类交易，用来说明规模到了就可以当别人的归宿。字幕没有给出这些交易的条款。

他没有给顾问会被替代的时间表。反调只建立在一件他说死的事上：关系、判断和建议仍然是人的工作，软件把旁边的任务拿走，好让这三件做得更频繁。1.7 亿美元要服务的是已经坐满的那个网络，把它做成顾问每天会打开的数据和产品，而不是另讲一个脱离这个网络的 AI 故事。

上市被问到的时候，他说现在已经摆上台面。这句话在字幕里没有说完。需求、估值和智能体阶段都讲了，上市的条件和时间没有讲。