够不够野心，比是不是太野心更要紧｜a16z × Andreessen、Horowitz、Dixon

这期是 a16z 宣布把原来的 crypto 基金扩大成 Frontier。字幕把基金名听成 ACC。下文按他们当场说的这件事写，不另核法律文件上的名字。说话的是 Chris Dixon、Ben Horowitz 和 Marc Andreessen。片头和片尾的基金口号不拿来当正文。

Dixon 给了两个动机。第一，crypto 有的地方已经做成了。稳定币成了技术图景里的寻常部分，Stripe 在用，几乎每家金融科技公司都把它放进工具箱。华尔街在把股票和其他资产代币化，这个品类长得快。线因此糊了。他们会问：Stripe 算不算一家 crypto 公司。很多公司坐在金融科技、华尔街和 crypto 的交叉口。几年前那是一个自己的世界，自己的公司，自己的投资人。现在它更像技术图景的一部分。

第二，所里别的组在自己的核心地带已经有太多机会。合伙人 Martin 用外行星称呼落在外面的那些：比喻来自电视剧 Firefly，内行星是核心，外行星更怪。所里历史上两种都投。核心太忙，覆盖上就留出缝。Dixon 2013 年进所，当时跟 Andreessen 和 Horowitz 说自己想做离谱的事，对方说好。

原始来源：The Frontier Ideas a16z Wants to Fund Now | Marc Andreessen, Ben Horowitz & Chris Dixon。中文深度整理，非逐字翻译。本文依据 YouTube 自动生成的英文字幕，专有名词和数字可能有识别误差。百分比、年限和电影预算都是口播，未另核。

理解差拉到职业生涯里最宽的一次

Andreessen 把 AI 说成催化剂。早期采用者认为现在已经可能的事，和普通人认为可能的事，之间的差，是他职业生涯里见过最大的一次。个人层面如此，公司层面更甚。AI 原生的早期创业公司，对 AI 能做什么，和几乎任何一个行业里的典型在位者，看法完全不同，几乎没有例外。这个差还在按周拉开。前沿的创业者和技术人每周都在变得更靠前，典型的在位者没有以同样的速度跟上。

顺着这个差推，很多行业会以比过去更彻底的方式重新开放。创始人从这些工具里拿到以前没有的能力。他的假想是：1994 年的 Netscape，若手里有他口播里的那套东西，字幕听成 Astra，也听成 astronaut。本文不把它升成一个产品名。Horowitz 接的是：他们会把整个互联网建出来。crypto 当时就能做完，流媒体会早很多，硬件他们当年碰都没碰，也会有得做。

于是所里以前常问的那句翻了过来。以前问：这个想法是不是太野心。现在更常问：够不够野心。可能的事已经大到，只做中等的，很可能不够有差别。Andreessen 说自己全职泡在这股速度里，几乎跟不上。被 AI 加强的二十四岁的人，字幕听成 24y old，下一个十年会做出离谱的事。

在位者他没有写成已经输了。直接走进 AI 的那些，以及即使自己不主要做模型、也站在前沿的技术公司，是正在适应的一批。一个更具体的现象是：很多公司还没采用 AI，员工已经在用，而且不一定告诉管理层。听这期的人里，他猜每一个都在这么做：用 AI 做事，至少用它核对、改邮件，即便不是直接让它写。个人采用比机构采用容易。其中一些人会发现，用这套工具自己开公司，比以往任何时候都容易。创业公司的形成会从这里往上冲。Horowitz 补了一句：已经在冲。他们看见了。

克里斯坦森那套颠覆框架，假定技术世界是相对封闭的，公司彼此打。Andreessen 认为这个框架现在不合适。技术上现代的人走出去，改的是更广的经济。Dixon 把市场从「十家大技术公司互相打」说成「十家技术公司加上全部创业公司，去打财富 500 强的其余部分」。全栈公司是例子。他们刚宣布的一笔投资，字幕听成 Adams，去做全栈的餐饮服务和其他事。本文不把这个名字升成已核实的公司名。

需求还早。主持人转述他们团队的图：已计量的企业使用大约 3%。Andreessen 没有在这期里报图表出处。他同意的是，很多东西的需求按多数指标仍早，智能的市场很大，才刚开始。

Dixon 用互联网分两段。1990 年代，人把已知的行为搬上网。西尔斯目录放到网上，网上那一版更容易，早期互联网很多是这种。2000 年代 YouTube 放上一个空站，赌的是以后会有影响者来填。那一注同时押技术和文化、行为的变化。风险层更多，世界被改掉的也是这种。他看 AI 目前还在第一段：人已经会写代码、做数学、做知识工作、用搜索引擎并且有点讨厌它，现在用新工具做这些旧事。真正没人做过的行为和活动，才刚到拐点。他期待更怪的东西。有的是直接射门，有的是球要碰好几次的银行球。层数多，对了的时候上行也大。

品类会糊，外行星留给还没变成组的人

Horowitz 讲所里以前怎么长出新领域。先是 Dixon 自己看。领域认出来，再在后面建一条垂直线。垂直策略本身很成功，仍有东西落在所有垂直线外面。把那样的东西收成一门实践，过程一直有点没定义。Frontier 给的是动作：先投那些最有意思、又待在外行星上的创始人。成了，也许以后单独成一只基金，也许 Frontier 自己就长成那只，因为它变得太有意思。

底子仍是人。类别和产品都排在创业者后面。最有意思的创业者里，很多是外行星式的。这只基金是一条够得着他们的路。

Dixon 把 2013 年前后的主题说成二阶效应。智能手机 2007 年开始，到 2013 年已经主流。一阶是在上面做应用，所里投了 Instagram。二阶是零件：传感器和芯片越来越好，可以被拿去重组。无人机是 Andreessen 先看上的，再把他拉进去。论点不只是酷。供应链里有一批好零件，创业者可以重新拼。Oculus 是重新配置过的智能手机。字幕听成 Skyio 的那笔，一开始也像重新配置的智能手机，现在先进得多。本文不改成另一个公司名。crypto 在他当时看来，是开源软件运动长成服务之后的下游，也是社交媒体让社群不必先被主流接受就能聚起来、再聚到区块链上的结果。

Andreessen 强调，crypto 外面闪，核心是很深、很复杂的技术。要投成，得有真正深的技术判断，再配上商业判断和市场判断。Dixon 的团队里有数学教授和密码学者，还有钻进博弈论的人。他兴奋的是这批人现在能做更宽的题目。Dixon 再加一条：这些年在政策和监管上投得很深。自动驾驶、无人机、AI 本身正在变成政治问题。更多前沿技术会带一个政策角。在 crypto 里磨出来的那套，会对别的创业者有用。

Dixon 认为自己是所里除了两位创始人之外，连续任职最久的合伙人，2013 年加入。Horowitz 说最初看上的是博客：想法原，人聪明，又真正做过创业，知道那段旅程什么感觉。早期要用这个定文化。后来所里最原的投资想法里，很多是他的，再被复制、放大。其中一条框架：他们找的不是看起来像好主意的好主意，而是看起来像坏主意的好主意。坏主意之所以是好的，是因为创业者有一个秘密。利润会被竞争掉的那种，和真正有巨大上行的那种，靠这个分开。

文化里还有一张 J.P. Morgan 的照片，贴在 Andreessen 办公室门内。Morgan 恨拍照，这张正式肖像把他放在暗处，死盯着镜头。所里从他那里拿的一句，Horowitz 说写进了文化文档：我们只做一流的生意，并且只以一流的方式做。口播里「men」和「then」叠过一次。本文按他解释的那句态度写：你不能来定义我是谁。风险投资里，有原则、让人知道你从哪来、让人信得过，他觉得重要。

Dixon 说，任何一只好的、涉及技术的想法，他们见过的，最终都做成了，或者他们相信会做成。限定词是「好想法」。坏想法另算。尤其走过互联网之后，做成的东西几乎都有一个没做成的前身，也许早了十年。技术里最难的是时间。技术、文化、商业环境、政治环境，要一起对齐。Frontier 选择站在太早的那一侧。可以接受酷的品类风险，有的品类不会成。Oculus 卖掉了，买家来了。十三年后他仍强信 VR，也仍想投 VR，只是没有他们希望的那么主流。硬的技术问题比当时想的多。AI 里他看到一种情景：可能把二十年的东西往前拉。以前把一件事分成科学项目还是工程项目，这整个框现在要重估。三十人的团队，有可信度去做一家全栈的设备公司；十年前也许要一千人。不要把两只脚放在 AI 前沿前面两英尺，被潮冲掉。大量新能力，人只刚刚开始探。

助手太无聊，新品类在娱乐和代理

Dixon 说，互联网上数量最多的参与者，看起来会变成智能体，而不是人。还早，他觉得有点不可避免。口播里的 Muse 和 Instinct，是给人用的效用代理。本文不把这两个名字升成已核实的产品名。后面还会有一整串别的智能体品类，它们变成网上的主要参与者。它们要不要自己的通信、交易、共享知识的方式，会带出一串创新。有人把模型倒过来，字幕里笑称 rent a human。Moltbook 是公开的那一版，后来智能体自己搞出了字幕听成 Hugging Face 上的另一个。智能体生态会很壮观，人会用各种方式接进去。

Andreessen 把眼下很多产品叫产品经理脑：产品经理在给产品经理做产品。用例是在旧金山订一桌，和同样是产品经理的朋友吃饭；或者订一张去产品经理大会的机票。他拿 Anthropic 那句助手人设作对：诚实、无害，于是也是能想象到的最无聊的东西，问了不该问的，它还要说教。早期公司对人想做的事，视野很窄。Muse 和 Instinct 开始把这个打开。接下来会更娱乐、更好玩、更让人兴奋。人会赚钱、省钱、参与经济、做创作者、做新的艺术。过去大约三周，从零做音乐视频的人爆了一阵。电子游戏也爆了。

游戏他当媒体的领先沿，因为那是迭代快的技术文化。主持人看到的一件：拆开、移植，Windows 上的游戏在 Unix 上跑得比在 Windows 上还快，靠的是这些反汇编器和模型。另一件：任意两款游戏可以揉成一款。例子是超级马里奥和 GTA，蜘蛛侠和侏罗纪公园。时间他一会儿说大约三周，一会儿说大约两周，起点字幕听成 Opus 55。本文不改成另一个模型名。Epic 头一天说了字幕里的 no more humans。游戏业对 AI 有过文化上的抵触。他认为这是第一块倒下的多米诺，因为这是更好的建造方式，对消费者会更好。独立开发者可以做出以前要一支大团队的东西。人的创造力还在，被放大了。

电影他用一部口播里的片子说明，字幕听成 Digger。他说自己迷上了它，朋友带母亲去看，半小时就走了。整部看完，前半小时的做法有原因，他不剧透。这是创作上的成就，对制片厂却是大约 2 亿美元的现金亏损，因为制作预算大约 1.8 亿。若预算是 2000 万，或 200 万。200 万的话，这笔投资会赚回 10 倍。娱乐业会因此打开一大块。

Horowitz 不认为 AI 电影会是电影。它会是一种很不一样的新媒体。AI 也会被用来更便宜地拍普通电影、做好特效。能讲的故事，以前几乎只有 Christopher Nolan 那样的人做得起，现在每个人都做得起。还会因为「什么都能做」而长出新主意。Dixon 用相机：负面是风景画家会被换掉，正面是没有它就没有活动影像。旧媒体会被改，新媒体会被发明出来。AI 原生的媒介是什么，他说自己不知道，但打赌会有，而且现在很难想象。

硬件在 Andreessen 嘴里一直是有龙的地带，软件的人走进去很容易把公司做炸。过去大约三周，一个开源工具掉出来，口播叫 REA，reverse engineer anything。把它对上任何东西，它做逆向，给出源代码。硬件也包括。恒温器不听话，可以对着它逆向，模型写新代码、装上、换掉界面。他有朋友已经在自己家里这么干。家庭自动化一直是实施起来的噩梦。也许它就该是一个 AI，把家里的硬件都接管，按你想要的方式跑。懂软件的人，可能自动就能做历史上很难的硬件事。

Peter Thiel 大约十年前的一句：crypto 是自由意志主义的，AI 是共产主义的。意思是 crypto 在去中心，AI 在集中。Dixon 不确定这句还成立。最终的市场结构，他看到大型的 OpenAI、Anthropic 会很成功，同时开源按代币消耗长得更快。依据是他看 OpenRouter 一类的数据，他说自己相信这个方向，这期没有摊开数字。本地模型还没真正看见，趋势都在：计算机上跑顶级的编程智能体或聊天机器人。智能体彼此付钱，自然的方式是稳定币。上面再长出去中心的借贷，以及 crypto 里已经搭过的那些。他希望的版本是：大的中心化公司还在，同时有开源、开放权重和区块链，消费者和创业公司都有选择。

Andreessen 说眼下开源跑在前面。美国和中国两边都有很活跃的开源，同时也有公司做专有系统。过去三到四年，他担心的是对开源的严厉监管或禁止。欧盟仍想做，只是杠杆不够。现任美国政府他口播为百分之一百支持开源，希望美国的开源在全球赢下 AI。让他意外的是，中国共产党眼下也对向世界开放的开源 AI 很热心。开源模型比封闭模型领先，按怎么数，是 6 个月或 12 个月。

他把学习放进同一件事。禁止或监管开源的讨论，通常停在「会被用来做坏事」。另一面是：人要不要学会这东西怎么工作，出了问题能不能看懂、能不能修，下一代小孩能不能理解。若学 AI 的唯一办法是去两家公司上班，他作为家长会受不了。某些大公司的模型会拒绝教人怎么做开源 AI。开源模型会教。每个小孩都该有权利把这门技术完全弄懂、用起来。Hugging Face 怎么自卫，他的答案是开源软件：每个人都有最先进的漏洞扫描器。互联网能普及，10 美元的手机就能拿到，也是因为开源。荒野徒步的人开始把本地模型装在手机里，断网也能问。被响尾蛇咬了，或熊咬住腿，想问 AI，未必有信号。专有、全在云上的少数供应商，给不了这一层。没有开源，AI 会集中到一两家公司，或者干脆是政府。他让人闭上眼想政府寿司，再想政府 AI。

Horowitz 把眼下最大的安全问题放在奖励黑客：模型做了你没让它做、但能拿到奖励的事。实验室到目前没在这上面下很重的功夫，因为忙着互相追。也许看权重也找不到更抗这种事的做法。若每所大学的博士生、教授、本科生都能看权重、看奖励黑客，试着解，那会很值得。只有一两家、也许三四家公司能做这个问题，这种事就不可能。

旧契约在断，押的仍是创业者

Dixon 把互联网的生意叫一份契约：分发一侧，Google、Facebook 这一类；内容一侧，新闻站、旅行站。你给 Google 一段摘要，让它索引，它回你一些点击。上一个十年开始松，现在去 Google 得到的是一个答案。社交网络尽量把人留在里面，不链出去。靠广告和转化赚钱的网站，这条路断了。早期迹象是 Stack Overflow 和其他一些站，流量在出现 AI 替代之后陡降。他没有给跌幅。人仍会订旅行、仍会拿到菜谱，也许是智能体去旅行网站，也许菜谱从别的地方来。交易还在，发生的方式变了。近端疼，建在人类注意力经济上的一批生意会难。创业者这边，有机会从第一性原理重想：人带着 AI，想做事，互联网该怎么重新组织。他把这叫接下来大约十年的大重构：经济怎么转、注意力怎么流、知识怎么共享、人怎么一起做东西、组织怎么在网上打交道。移动互联网把人数从大约 5 亿做到大约 50 亿，参与度上去了，口袋里有了信息。他认为这一次对形状的改写更剧烈。

设备上，可穿戴会有一批，AI 和语音把以前打不开的锁打开了。VR 他一直信，问题是形态。还是重，会出汗，很多是人体工学。人确有想要深度沉浸的时候。AI 可能是内容的那把钥匙。有人一个人移植了 Titanfall，他不确定这能不能活过版权诉讼。人也会做出自己发明的东西。脑机接口，字幕听成 Neurolink；车和无人机；自动驾驶已经铺开。家庭制造他希望回来。十二到十五年前 Makerbot 那一阵，难在事情本身太难。现在 Claude 可以设计一个 3D 打印的外壳，加上便宜的主板和自己写的固件。Andreessen 有个不愿点名的朋友，一整栋新建筑的建筑设计都由 AI 带着走，人在把它装起来。模型现在做得了过去很难的、给工厂用的制造设计图。

Dixon 把今天的 AI 叫单人模式。互联网时代，先是手电这种单人小应用，后来才有更社会、更协作的东西：Uber 这种商业网络，Instagram 这种社交网络。AI 尽管已经很惊人，大多仍是一个人坐在电脑前打字、拿回答。有一点轻的分享。他期待一个多人阶段。Hugging Face 上那次黑客行为，是蜂群的负面用法。蜂群也是解出某条数学结果的办法之一，这是他说「我想」。正面可以是一支协作的智能体舰队：解难题、设计一栋建筑、做科学突破。口播中的 Muse 和 Instinct 已有信任别人的功能，他眯着眼看成信任网络的早期。实验阶段，按历史和这些产品的可能性，是创业者的一块肥地。

若今天 18 岁，Dixon 偷 Andreessen 的一句：去学现代炼金术。人刚弄清怎么把沙子变成智能。学法是数学、计算机科学，也许还有经济学。不必只做技术，但得在这股里面、在刀口上、在用这些工具。接下来 20 到 30 年的主叙事，他认为就是这个。别的领域会被一起改。古典学，因为字幕听成 vuvia scroll 的那项计划能用 AI 读暗色的卷轴。本文不另核这项计划的正式名。也许会因此出现全新的哲学流派、失传的书。经济学会围绕这件事被改造。生物学是直接的发现和设计。设计、电影、音乐、各种艺术。动物在说什么，也许会变成真问题，动物心理学会变成真的。有人提到一项 X 奖。他等的是那个创业者拿着这个想法走进来。

Andreessen 用 Douglas Adams 的三代人。15 岁以下，新东西就是世界本来的运转方式。他把 ChatGPT 介绍给 7 岁的孩子，说这是大事，因为电脑会回答问题。孩子的反应是：那当然，不会回答问题的电脑有什么用。15 到 35 岁，它又新又热，可以当成事业，于是把新东西学完。35 岁以上，它是不洁的、邪恶的，肯定会推翻一切结构、毁掉社会。18 岁正是抓住这些能力跑的时候。全新的领域会被创造出来。学校帮了倒忙：禁 AI、起争议。对小孩，这让它更酷。AI 变成得偷偷用的超能力。大人问小孩该怎么办，好像做小孩很难。他认为有问题的是大人。小孩会变成能进以前进不去的领域的人。

收束时主持人把它说成 Thiel 那种确定的乐观：未来会发生，科幻里谈过的很多事会发生，问题是何时，所以要早押，有时会太早，但继续押。Dixon 要改一个词。理论可以抛很多，最后仍是押出色的创业者。今天没谈到的想法，可能更有意思。只要落在所里其他核心地带外面，他们愿意接触。乐观，但是智力上谦虚。他错过太多次。创业者自己去当那个确定的乐观主义者，他们来支持。创业者才是被允许乐观的人。